为孩子投资：澳洲家长必看的债券、信托和储蓄指南

一句话回答

在澳洲给孩子攒钱，最简单也最省税的方法是投资债券（investment bond，也叫保险债券）。收益在债券里面最多只交30%的税——比你自己的税率低多了——而且持有满10年之后取钱完全免税。

如果你想自己挑股票或者ETF，未成年人信托（minor trust）可以做到，但要处理的税务和文书工作也多很多。

为什么值得给孩子投资？

这样说吧：孩子出生时你放1万澳币进去，按年化7%的回报（澳洲股市长期平均水平），到孩子21岁时会变成大约4万1——什么都不加。如果每个月再放100块，就是10万多。

不管是大学学费、第一辆车、买房首付，还是单纯想让他们长大了有更多选择——早开始比投多少重要得多。

方式一：投资债券——省心之选

投资债券是一种专门为长期储蓄设计的管理基金。怎么运作的：

• 你可以一次性投入，也可以定期往里放
• 收益在债券内部按公司税率（30%）交税
• 持有满10年后，取出来的钱完全免税——连报税都不用提
• 「125%规则」让你每年最多可以比前一年多放25%，不会重置10年倒计时

限制是什么？如果没满10年就想取出来，收益要按你的边际税率补税（但可以抵扣债券内部已经交过的30%）。所以这真的是给长期准备的。

澳洲常见的提供方有 Australian Unity、AMP、IOOF 等。它们一般提供保守到高增长多种投资选项，最低起投额通常在500到1000澳币左右。

方式二：未成年人信托——想怎么投就怎么投，但税很坑

未成年人信托让你作为受托人（trustee），以孩子的名义投资股票、ETF 或基金。孩子满18岁（或你设定的年龄，比如25岁）后，资产归他们。

最大的好处：投资选择完全由你掌控。想买一个简单的ASX 200 ETF？没问题。想澳股+美股混搭？随你。

最大的坑：税。这是让很多家长没想到的地方：

• 18岁以下孩子，每年的非劳动收入前416澳币免税
• 417到1,307澳币之间，超出416的部分要交 66% 的税
• 超过1,307澳币，全部金额交 45%

这是澳洲针对未成年人的「惩罚性税率」（penalty tax rates），适用于分红、基金分配、利息——基本只要不是打工赚的钱都算。

举个例子：一个ETF组合每年分2,000澳币分红，税就要交700多。一个高中生攒的股票组合，可能一半收益都被税吃掉了。

另外还有文书工作：需要给信托申请税号、每年报税、保留所有记录。不适合怕麻烦的人。

方式三：放在自己名下——最简单

最简单粗暴的方法：投资放在自己名下，心里默念「这是给孩子存的钱」。不需要信托协议，不需要特殊账户，也不需要担心66%的惩罚税率。

代价是：收益按你自己的边际税率交税（可能是32.5%、37%或45%）。而且等孩子长大了，你得真的把钱给出去——这需要点自制力。

这个方法适合你税率档不算太高、或者投资金额不大、图个省事的情况。

方式四：高息儿童储蓄账户

短期存钱或者金额不大的话，给孩子开一个免月费的高息储蓄账户是不错的起点。很多澳洲银行给儿童账户的利率比成人账户还高。

税务上也友好得多：只要孩子提供了税号，年利息不超过416澳币就不需要交税。比如5,000澳币存进去，按4.5%的利率一年也就225块利息，远在门槛之下。

但现实一点说：光靠储蓄账户的利率，18年下来积累不了多少钱。它是一个好的开始，但不应该是全部计划。

四种方式一比就清楚

每个月该放多少钱？

没有标准答案，但可以这样算：

哪怕一个月只放50澳币——两杯外卖咖啡的钱——复利18年也能滚出两万多。关键是开始，不是金额。

一个每个家长都该知道的税务坑

如果你用孩子自己的名义直接投资（不走债券或信托），ATO的惩罚税率来得特别快。一个价值15,000到20,000澳币的股票组合，一年分红也就600到800块，已经超过416澳币的门槛了。

这就是为什么大多数澳洲理财顾问都建议用投资债券，或者把资产放在家长名下，等孩子大一点再说。

我自己怎么做的

作为一个CPA也是个妈妈，我选的是最简单的路。每个月自动从银行卡扣一小笔钱进投资债券，选的高增长选项，然后就忘了它。孩子还小，时间是我们的朋友。10年规则意味着等他们到十几岁、花钱的地方多起来的时候——学校旅行、第一辆车、大学——取出来的钱已经是免税的了。

你要说有没有更「优化」的方案？可能有。但这是我真的能坚持下来的方法，而坚持比完美重要多了。

最重要的是先开始。选一个你家现在能做得到的方式，设好自动转账，剩下的交给时间。