资本利得税（CGT）是什么？卖股票和 ETF 要交多少税

一句话先说清楚

资本利得税（CGT）是你卖掉一项投资——比如股票、ETF、投资房或加密货币——卖得比买价高时，对赚到的那部分利润交的税。你只对差价交税，不是对整个卖价交税。而且如果你持有超过 12 个月才卖，就只需要对一半的利润交税（这就是「50% CGT 折扣」）。自住房一般不用交。

CGT 到底是什么？

CGT 不是一种单独、有自己税率的税——它只是你个人所得税的一部分。当你卖掉某些资产赚了钱，ATO 会把这笔利润（也就是「资本利得」）加进你当年的应税收入里，按你正常的边际税率来交。

可能触发 CGT 的资产包括：

• 股票和 ETF
• 投资房
• 加密货币和其他数字资产
• 管理基金（managed funds）
• 超过一定价值的收藏品（艺术品、珠宝、硬币等）

你的自住房一般免 CGT，私家车这类个人物品也不收。所以对大多数家庭来说，只有开始投资了，CGT 才真正跟你有关。

资本利得怎么算？

基本公式很简单：

资本利得 = 卖出价 − 成本基础

「成本基础」（cost base）不只是你买入的价格，还包括这些能加进去的小开销：

• 买入价
• 买入和卖出时的手续费（brokerage）
• 印花税（房产）
• 部分持有成本（房产）

一个简单例子

假设你花 1 万澳元买了一只 ETF，买卖手续费一共 40 澳元，18 个月后以 1.5 万澳元卖掉：

你只对 $4,960 交税，而不是你卖到的 $15,000。这一点很多人搞错。

50% 的 CGT 折扣

如果你是个人（不是公司），并且持有资产超过 12 个月才卖，就只需要对一半的利得交税。

接着上面的例子：

• 完整利得：$4,960
• 持有超过 12 个月 → 打折后利得 = $2,480
• 这 $2,480 会加进你的应税收入

如果你的边际税率是 30%（2025-26 财年 $45,001–$135,000 这个区间），你大约要交 $744 的税——而不是没有折扣时的 $1,488。

这就是长期投资的巨大好处：这个折扣奖励的是耐心。

实际要交多少税？

CGT 是叠加在你其他收入之上的，按你的边际税率来算。下面是 2025-26 财年的税率区间（不含 2% 的 Medicare levy）：

所以你交多少 CGT，完全取决于你当年的总收入——同一笔利得，高收入的人交的税比低收入的人多。

亏了怎么办？

如果你卖投资卖亏了，那就是资本亏损。你可以用它抵掉同一财年的资本利得，也可以留到以后抵将来的利得。但资本亏损不能用来抵你的工资或其他普通收入。

这点很实用：如果你今年有一笔亏的投资，又有一笔赚的想卖，在 6 月 30 日前卖掉亏的那笔，能帮你减少对赚的那笔要交的税。

自住房要交 CGT 吗？

不用。你的主要住所（自住房）一般免 CGT——这也是为什么自住房一直是澳洲家庭最省税的攒钱方式之一。反过来，投资房卖掉时就要全额算 CGT。

让 CGT 变简单的三个小建议

1. 保存好买入价和手续费的记录。 算成本基础时要用到，有时是几年之后才用。
2. 能的话持有超过 12 个月。 50% 折扣是普通投资者能享受到的最大 CGT 优惠。
3. 善用亏损。 如果你有亏的投资，留意卖出的时机，用它抵掉同一年的利得。

如果你在定期买 ETF，每笔买卖都记清楚，平时就把记录整理好，报税季会轻松很多——像 AusTax AI 这样的工具可以帮你把记录都归到一处。

如果你是投资新手，可以先看看我们讲 ETF 的大白话指南，或者了解一下股息税收抵免（franking credits）是怎么回事。

一句话总结： CGT 只有在你卖出赚钱时才咬人，而且只对差价收税，持有超过 12 个月还能减半。长期投资、保存好记录，CGT 就只是报税表上普通的一行，而不是吓人的意外。